Relazione Finanziaria Annuale 2021

MARR S.p.A. 

Via Spagna, 20 - 47921 Rimini (Italia)

Capitale Sociale € 33.262.560 i.v.

Codice Fiscale e n. di iscrizione al Registro Imprese della CCIAA della Romagna - Forlì - Cesena e Rimini 01836980365

Società soggetta all'attività di direzione e coordinamento di Cremonini S.p.A. - Castelvetro (MO)

INDICE

Struttura del Gruppo MARR

Organi sociali di MARR S.p.A.

Relazione degli Amministratori sull'andamento della gestione

Gruppo MARR -  Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021

Prospetto della situazione patrimoniale - finanziaria consolidata

Prospetto consolidato dell'utile/(perdita) d'esercizio

Prospetto consolidato delle altre componenti di conto economico complessivo

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato

Prospetto dei flussi di cassa consolidato (metodo indiretto)

Note di commento ai prospetti contabili consolidati

Attestazione del bilancio consolidato ai sensi dell'art. 154-bis del D.Lgs. 58/98

Relazione della Società di Revisione

MARR S.p.A. -    Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2021

Prospetto della situazione patrimoniale - finanziaria 

Prospetto dell'utile/(perdita) d'esercizio

Prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto

Prospetto dei flussi di cassa (metodo indiretto)

Note di commento ai prospetti contabili 

Attestazione del bilancio d'esercizio ai sensi dell'art. 154-bis del D.Lgs. 58/98

Relazione della Società di Revisione

Relazione del Collegio Sindacale

STRUTTURA DEL GRUPPO MARR

Situazione al 31 dicembre 2021

La struttura del Gruppo al 31 dicembre 2021 differisce da quella al 31 dicembre 2020 per effetto dell'acquisto, finalizzato in data 1° aprile 2021, da parte di MARR S.p.A., di due società del Gruppo Verrini operanti nell'ittico, sia sul mercato della ristorazione che su quello della distribuzione ai consumatori finali.

• La società Antonio Verrini S.r.l., appositamente costituita, nel contesto dell'acquisizione del business Verrini, continua ad operare in Liguria e Versilia attraverso i 5 centri distributivi di cui dispone ed ha il duplice obiettivo di sviluppare ulteriormente i territori contigui e di coadiuvare le Filiali MARR nell'incrementare il livello di servizio, sulle merceologie che la caratterizzano, a favore della Clientela.

• La società Chef S.r.l. Unipersonale prosegue le attuali attività di lavorazione di prodotti ittici per la loro commercializzazione sia direttamente che attraverso la struttura delle filiali MARR operanti nelle aree limitrofe.

Si segnala inoltre che in data 27 settembre 2021è stata perfezionata la fusione per incorporazione nella società MARR S.p.A. della società interamente posseduta SìFrutta S.r.l., con effetti giuridici decorrenti dal 30 settembre 2021 ed effetti contabili e fiscali retrodatati al 1° gennaio 2021. L'operazione di fusione realizzata è volta a ottenere una razionalizzazione della gestione economica, finanziaria ed amministrativa, in quanto le attività di SìFrutta S.r.l., dal 1° maggio 2021, erano limitate all'affitto del ramo di azienda alla controllante MARR S.p.A.. 

L'attività del Gruppo MARR è interamente rivolta alla commercializzazione e distribuzione di prodotti alimentari al Foodservice, come di seguito riportato:

Tutte le società controllate sono consolidate integralmente. 

Le società collegate sono valutate al patrimonio netto.

Le funzioni del Comitato Remunerazioni e del Comitato Nomine sono attribuite all'intero Consiglio di Amministrazione sotto il coordinamento del Presidente, come previsto dal Codice di Corporate Governance e nel rispetto delle condizioni e modalità ivi indicate (Raccomandazione n. 26).

RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE

Andamento del Gruppo ed analisi dei risultati dell'esercizio 2021

In applicazione del Decreto Legislativo n. 38 del 28 febbraio 2005, che recepisce il regolamento nr. 1606/2002 del Parlamento Europeo, MARR ha redatto il presente bilancio consolidato e separato, conformemente ai principi contabili internazionali (International Financial Reporting Standards - IFRS).

Dopo un inizio d'anno caratterizzato da una situazione di Mercato che, per effetto delle restrizioni poste in essere per contrastare il diffondersi del contagio da Covid19, con prevalenza di regioni italiane in zona rossa o arancione e con  attività di ristorazione non consentite salvo consegna a domicilio e asporto, aveva pesantemente penalizzato, anche nel confronto con l'anno precedente, i consumi del primo trimestre e del periodo delle festività pasquali, già a partire dal secondo trimestre si sono rilevati i primi timidi segnali nella ripresa dei consumi.

La ripresa è stata confermata dall'andamento di crescita di un terzo trimestre, che per l' Italia da sempre rappresenta il periodo più significativo per il turismo nazionale e quindi per i consumi alimentari extradomestici, caratterizzato da un numero di presenze turistiche superiori alle aspettative grazie ad un forte incremento di vacanzieri nazionali che non hanno però pienamente compensato la flessione degli stranieri, ancora frenati dalle difficoltà causate dalla pandemia.

Archiviata la stagione estiva, il quarto trimestre con i consumi alimentari fuori casa, che nell'ultimo trimestre si concentrano nei centri urbani, ha confermato la positività del Mercato proseguendo nel percorso di avvicinamento e di confrontabilità su livelli delle serie storiche pre-pandemia, pur risentendo nell'ultima parte del periodo dell'impatto negativo dell'evoluzione della curva dei contagi sui consumi.

Alla luce di quanto sopra esposto, l'esercizio 2021 del Gruppo MARR si chiude con ricavi totali consolidati pari a 1.456,3 milioni di Euro, in forte incremento rispetto ai 1.073,7 milioni del 2020.

In netto progresso anche il margine operativo lordo (EBITDA) e il risultato operativo (EBIT) dell'esercizio che si attestano rispettivamente a 90,5 milioni di Euro (39,4 milioni nel 2020) e 57,6 milioni di Euro (2,8 milioni nel 2020). 

Il risultato netto d'esercizio è pari a 35,1 milioni di Euro (-2,4 milioni nel 2020) e risente di oneri non ricorrenti per 2,9 milioni di Euro contabilizzati nel primo semestre e relativi all'estinzione anticipata (in data 23 luglio 2021) per un controvalore netto di circa 25 milioni di Euro del prestito obbligazionario USPP in dollari sottoscritto nel luglio 2013.

Il capitale circolante netto commerciale al 31 dicembre 2021 è pari a 140,2 milioni di Euro, in riduzione rispetto ai 198,9 milioni della fine dell'esercizio 2020. 

La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2021 si attesta a 141,4 milioni di Euro (192,3 milioni a fine 2020).

La generazione di cassa dell'esercizio (free cash flow) al netto della variazione del debito per IFRS 16 (-30,5 milioni) e dopo il pagamento di 22,1 milioni di Euro di dividendi è pari a 82,6 milioni di Euro.

Il patrimonio netto consolidato al 31 dicembre 2021 è pari a 349,5 milioni di Euro (338,1 milioni di Euro a fine 2020).

I Ricavi per vendite dell'esercizio 2021, che includono il contributo dell'acquisizione del Gruppo Verrini (consolidata dal 1° aprile 2021) per 52,5 milioni di Euro, si attestano a 1.432,6 milioni di Euro con incremento del +35,3% rispetto ai 1.058,9 milioni del 2020. 

In particolare le vendite del secondo semestre, grazie anche al positivo andamento della stagione estiva, hanno fatto registrare una crescita del +45,3% rispetto al 2020, con un incremento (+1,2%) anche rispetto al secondo semestre, pre-pandemia, del 2019.

L'andamento del Mercato di riferimento, stando alle rilevazioni dell'Ufficio Studi Confcommercio (Congiuntura Confcommercio n. 2, febbraio 2022), evidenzia nel 2021 una variazione dei consumi (a quantità) per la voce "Alberghi, pasti e consumazioni fuori casa" del +19,6% rispetto al 2020.

Con riferimento all'unico settore di attività che è quello della "Distribuzione di prodotti alimentari alla ristorazione extradomestica", possiamo analizzare le vendite in termini di tipologie di clientela come di seguito.

Le vendite del 2021 ai clienti della Ristorazione, ovvero ai segmenti dello Street Market e del National Account, sono pari a 1.171,3 milioni di Euro (850,2 milioni nel 2020); mentre le vendite ai grossisti (segmento Wholesale) sono pari 261,3 milioni di Euro (208,6 milioni nel 2020).

Nella tabella che segue esponiamo la riconciliazione fra i dati sopra indicati e i ricavi delle vendite e delle prestazioni del Gruppo come da prospetti di bilancio consolidato:

* Si precisa che i dati al 31 dicembre 2020 sono stati riesrposti al fine di mantenere la comparabilità con la classificazione del 2021 a seguito della ridefinizione dei canali su alcuni clienti.

Organizzazione e Logistica

La struttura organizzativa e logistica al 31 dicembre 2021 del Gruppo MARR, con indicazione della disponibilità degli immobili, è la seguente:

Si riportano di seguito i prospetti, riclassificati secondo la prassi corrente dell'analisi finanziaria, dei dati economici, patrimoniali e finanziari riferiti all'esercizio 2021, confrontati con il precedente esercizio.

Analisi dei dati economici riclassificati

La gestione operativa dell'anno 2021 ha registrato ricavi totali per 1.456,3 milioni di Euro (1.073,7 milioni di Euro nel 2020) un Risultato Operativo Lordo (EBITDA¹) pari 90,5 milioni di Euro (39,4 milioni di Euro nel 2020) e un Risultato Operativo (EBIT) di 57,6 milioni di Euro (2,8 milioni di Euro nel 2020). 

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¹L'EBITDA (Risultato Operativo Lordo) è un indicatore economico non definito negli IFRS, adottato da MARR a partire dal bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2005. 

L'EBITDA è una misura utilizzata dal management della società per monitorare e valutare l'andamento operativo della stessa. Il management ritiene che l'EBITDA sia un importante parametro per la misurazione della performance del Gruppo in quanto non è influenzato dalla volatilità dovuta agli effetti dei diversi criteri di determinazione degli imponibili fiscali, dall'ammontare e caratteristiche del capitale impiegato nonché dalle relative politiche di ammortamento. Alla data odierna (previo approfondimento successivo connesso all'evoluzione della prassi contabile IFRS) l'EBITDA (Earnings before interests, taxes, depreciation and amortization) è definito da MARR come Utile/Perdita d'esercizio al lordo degli ammortamenti di immobilizzazioni materiali e immateriali, accantonamenti e svalutazioni, degli oneri e proventi finanziari e delle imposte sul reddito.

I "Ricavi per vendite e prestazioni" al 31/12/2021 sono pari a 1.420,7 milioni di euro, in forte incremento rispetto ai 1.073,7 milioni del 2020, grazie anche al contributo dell'acquisizione del Gruppo Verrini (consolidata dal 1° aprile 2021) per 52,5 milioni di Euro. 

La voce "Altri ricavi e proventi", rappresentata in prevalenza dai contribuiti da fornitori su acquisti e che include i corrispettivi logistici addebitati ai fornitori, è correlata all'andamento dei costi per acquisto merci ed è stata positivamente impattata dalla dinamica di ripresa delle vendite rispetto all'esercizio precedente.

I costi operativi registrano un miglioramento dell'incidenza sul totale dei ricavi rispetto alle incidenze dello scorso esercizio, evidenziando  un generalizzato recupero di efficienza.

Al 31 dicembre 2021 il costo delle merci vendute rispetto al totale dei ricavi è pari al 78,6%  contro lo 80,2% del pari perido dell'eserczio precedente, ed in termini assoluti è pari a 1.142,9 milioni di Euro, contro gli 861,5 milioni di Euro del 31 dicembre 2020. 

Il costo per prestazioni di servizi è pari a 183,9 milioni di Euro (143,4 milioni di Euro al 31dicembre 2020) e in termini percentuali sul totale dei ricavi mostra un miglioramento rispetto allo scorso esercizio, passando dal 13,3% al 12,6%.

Per quanto riguarda i costi per godimento beni di terzi si segnala che esso ricomprende i costi di locazione relativi ai contratti di durata inferiore a dodici mesi e pertanto non rientranti nell'ambito di applicazione dell'IFRS16 e che lo scorso esercizio il valore positivo era stato determinato dalla riduzione dei canoni di locazione concordata nel corso della seconda parte dell'anno con i locatori delle sedi delle filiali della Capogruppo a seguito dell'emergenza sanitaria che aveva determinato la rilevazione di un ricavo pari a 351 migliaia di Euro. Il beneficio derivante dalla definizione di tali accordi era stato contabilizzato in coerenza a quanto previsto dal principio IFRS a riduzione dei costi operativi.

Il costo del lavoro evidenzia un incremento di 8,9 milioni di Euro che deriva sia dalla diminuzione di ore di ammortizzatori sociali utilizzati nell'esercizio 2021 rispetto a quello precedente sia dall'incremento del numero dei dipendenti del Gruppo, che passa da 770 a 917 ed è dovuto principalmente all'ingresso nell'area di consolidamento del costo del personale delle società controllate Antonio Verrini S.r.l. e Chef S.r.l. (acquisite in data 1° aprile 2021) a cui fanno capo rispettivamente 98 e 31 dipendenti. Nello specifico il costo del lavoro della Antonio Verrini S.r.l. è pari a 4,1 milioni di Euro e quello della Chef S.r.l. Unipersonale è pari a 863 migliai di Euro.

La voce "ammortamenti" pari a complessivi 18,0 milioni di Euro include, per 10,3 milioni di Euro (9,0 milioni nel 2020) l'ammortamento del Diritto d'uso iscritto in bilancio a fronte dei contratti di locazione come previsto dall'IFRS16.  L'incremento della voce rispetto allo scorso esercizio è imputabile principalmente all'incremento dell'ammortamento del "Diritto d'uso" a fronte dei contratti di locazione in capo alla società Antonio Verrini S.r.l. (acquisita a far data del 1° aprile 2021).

La voce accantonamenti e svalutazioni ammonta a 14,9 milioni di Euro, in diminuzione rispetto ai 20,5 milioni del 2020. L'incidenza rispetto al totale ricavi al 31 dicembre 2021 è pari all'1% contro il 1,9% dello scorso esercizio. Al 31 dicembre 2021 il saldo si compone per 14,5 milioni di Euro dall'accantonamento a fondo svalutazione crediti (19,3 milioni di Euro al 31 dicembre 2020), per 178 migliaia di Euro dall'accantonamento a fondo indennità supplettiva di clientela e per 195 migliaia di Euro dall'accantonamento a fondo rischi futuri.

Per effetto di quanto sopra il risultato operativo si attesta a 57,6 milioni di Euro contro i 2,8 milioni di Euro dello scorso esercizio.

Il risultato della gestione finanziaria ordinaria è negativo per 5,1 milioni di Euro,  in linea con lo scorso esercizio (-5,5 milioni di Euro). Nel corso dell' anno 2021 la gestione finanziaria è stata gravata da un onere di natura non ricorrente di 2,9 milioni di Euro, relativo alla clausola make whole per l'estinzione anticipata in data 23 luglio 2021 dell'ultima tranche del debito residuo del prestito obbligazionario USPP sottoscritto nel luglio 2013 e avente scadenza originaria nel luglio 2023, per un controvalore netto di circa 25 milioni di Euro.

Per effetto di quanto sopra il risultato ante imposte, ammonta a 49,6 milioni di Euro contro una perdita di 2,7 milioni di Euro dello scorso esercizio.

Il risultato netto complessivo al 31 dicembre 202l, al netto di un onere per imposte per complessivi 14,5 milioni di Euro, è pari a 35,1 milioni di Euro, contro una perdita netta dello scorso esercizio pari a 2,4 milioni di Euro.

Analisi dei dati patrimoniali riclassificati

Analisi della Posizione Finanziaria Netta^III

Di seguito si riporta la Posizione Finanziaria netta di Gruppo secondo quanto previsto dalla Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006 e in conformità con alla Raccomandazione ESMA 32-382-1138 del 4 marzo 2021:

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^III La Posizione Finanziaria Netta utilizzata come indicatore finanziario dell'indebitamento, viene rappresentata come sommatoria delle seguenti componenti positive e negative dello Stato Patrimoniale:

- componenti positive a breve termine: disponibilità liquide (cassa, assegni e banche attive), titoli di pronto smobilizzo dell'attivo circolante, crediti finanziari a breve termine;

- componenti negative a breve e lungo termine: debiti verso banche, debiti verso altri finanziatori, società di leasing e società di factoring, debiti verso soci per finanziamenti.

La colonna "Nota" indica il riferimento alla voce della Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata ai fini di una puntuale riconciliazione con la stessa.

Rispetto al 31 dicembre 2020 l'Indebitamento Finanziario Netto complessivo registra un miglioramento di 50,9 milioni di Euro grazie al flusso di cassa generato dall'ordinaria gestione, al netto degli esborsi per investimenti realizzati nell'esercizio pari a 19,2 milioni di Euro e al pagamento di dividendi per 22,1 milioni di Euro, confermando tra l'altro Disponibilità Liquide al 31 dicembre 2021 per 250 milioni di Euro, sostanzialmente in linea con lo scorso esercizio (251,5 milioni di Euro al 31 dicembre 2020). Anche i Crediti Finanziari Correnti sono in linea con lo scorso esercizio, attestandosi a 5,8 milioni di Euro.

Per quanto riguarda la struttura dell'indebitamento finanziario si registra un miglioramento dell'Indebitamento Finanziario Corrente per 62,8 milioni di Euro e un peggioramento dell'Indebitamento Finanziario Non Corrente di 9,8 milioni di Euro, entrambi al netto dell'effetto dell'IFRS16. Escludendo l'effetto dell'incremento del Debito Finanziario per Locazioni (IFRS 16) l'Indebitamento Finanziario Corrente ha registrato un miglioramento di 64,4 milioni di Euro e l'Indebitamento Finanziario Non Corrente ha registrato anch'esso un miglioramento di 10 milioni di Euro. 

I Debiti finanziari per locazioni IFRS16, correnti e non correnti,  si incrementano principalmente per effetto del consolidamento delle società Antonio Verrini S.r.l. e Chef S.r.l. Unipersonale, di cui è stato acquisito il controllo in data 1° aprile 2021. L'acquisto del controllo della società Antonio Verrini S.r.l. ha comportato l'ingresso di n. 52 contratti di locazione: n. 7 relativi ai fabbricati industriali e n. 45 contratti relativi ad altri beni, mentre il consolidamento della società Chef S.r.l. ha comportato l'ingresso di n. 3 contratti di locazione: n. 1 relativo a un fabbricato industriale e n. 2 contratti relativi ad altri beni. 

Oltre all'ordinario avanzamento dei piani di ammortamento dei mutui, le principali operazioni intervenute nel corso dell'esercizio che hanno impattato la struttura delle componenti del debito finanziario corrente e non corrente bancario, sono:

- l'estinzione anticipata in data 31 luglio 2021del finanziamento sottoscritto in data 30 ottobre 2019 con Caixa Bank S.A. per l'importo di 25 milioni di Euro;

- la sottoscrizione in data 22 settembre 2021 di un finanziamento a medio termine con Riviera Banca di 10 milioni di Euro con piano di ammortamento di 36 mesi di cui 12 di preammortamento;

- l'estinzione anticipata in data 30 settembre 2021 del finanziamento in Pool con BNL e Cassa Depositi e Prestiti sottoscritto in data 30 dicembre 2020 per l'importo di 80 milioni di Euro.

Per quanto riguarda la movimentazione della componente del debito finanziario verso altri finanziatori si segnalano le seguenti operazioni intervenute nell'esercizio: 

- l'estinzione anticipata in data 23 luglio 2021 del prestito obbligazionario USPP sottoscritto nel luglio 2013 per l'importo di 25,3 milioni di Euro oltre all'importo di 2,9 milioni di Euro relativo alla clausola make whole per l'estinzione anticipata;

- il perfezionamento in data 29 luglio 2021 di un prestito obbligazionario chirografario (Senior Unsecured Notes) per 100 milioni di Euro della durata di 10 anni.

Per effetto delle operazioni sopra descritte la voce Altri debiti non correnti, passa da 26.861 milioni di Euro a 99.842 milioni di Euro.

Infine, a completamento della disamina delle principali movimentazioni finanziarie avvenute nel 2021, in aggiunta alla ordinaria gestione e agli esborsi finanziari relativi agli investimenti fatti presso le filiali della Capogruppo (come meglio specificato nel successivo paragrafo "Investimenti") si segnala il pagamento  da parte della Capogruppo nel mese di aprile di 4,7 milioni di Euro per l'acquisto della totalità delle quote della Antonio Verrini S.r.l. e di 0,2 milioni di Euro per l'acquisto della totalità delle quote della Chef S.r.l. Unipersonale.

Analisi del Capitale Circolante Netto Commerciale

Il capitale circolante netto commerciale al 31 dicembre 2021 è stato pari a 140,2 milioni di Euro, in decremento di 58,7 milioni di Euro rispetto ai 198,9 milioni del 31 dicembre 2020.

In particolare si segnala che l'incremento dei crediti commerciali rispetto all' esercizio 2020 risente dell'incremento delle vendite registrate nel 2021 rispetto lo scorso anno che era stato maggiormente impattato dagli effetti delle restrizioni sulle attività commerciali conseguenti ai provvedimenti della pandemia da Covid 19. Rimane costante da parte del Gruppo la continua attenzione alla gestione del credito.

Le scorte mostrano un incremento di 65,3 milioni di Euro rispetto al 31 dicembre 2020 attribuibile principalmente al timing delle campagne di pesca e a specifiche politiche di approvvigionamento principalmente nel mercato del prodotto ittico congelato.

I debiti verso fornitori mostrano un incremento di 146,4 milioni di Euro rispetto il 31 dicembre 2020, dovuto principalmente alla concentrazione degli approvvigionamenti, come sopra descritto, nell'ultimo bimestre dell'anno.

Il capitale circolante commerciale alla fine dell'anno rimane allineato agli obiettivi della società.

Rendiconto finanziario riclassificato

Al netto dell'impatto derivante dall'IFRS16, la gestione ordinaria ha generato un miglioramento del free cash flow prima dei dividendi rispetto all'esercizio precedente per circa 86,7 milioni di Euro.

Di seguito inseriamo la riconciliazione fra il "flusso di cassa di periodo" sopra indicato e la variazione del cash flow indicato nel rendiconto finanziario contenuto nei successivi prospetti contabili (costruito secondo il metodo indiretto):

Investimenti

Si riporta di seguito il riepilogo degli Investimenti Netti realizzati nell'esercizio 2021:

Per quanto riguarda gli investimenti in immobilizzazioni immateriali si segnala l'acquisto in data 1° aprile 2021 delle quote della società Antonio Verrini S.r.l. e di quelle dalla società Chef S.r.l.. L'acquisizione della società Antonio Verrini S.r.l. ha comportato la rilevazione di un avviamento pari a 9,3 milioni di Euro e di immobilizzazioni materiali per un valore netto contabile complessivo pari a 249 migliaia di Euro, concentrate principalmente nelle categorie "Impianti e macchinari" (per 121 migliaia di Euro) e "Altri beni" (per 121 migliaia di Euro). 

L'acquisizione della società Chef S.r.l. ha comportato la rilevazione di un avviamento attribuito in via provvisoria ad avviamento e poi allocato a marchio pari a 212 migliaia di Euro e di immobilizzazioni materiali per un valore netto contabile pari a 10 migliaia di Euro, concentrate principalmente nelle categorie "Altri beni" e di immobilizzazioni immateriali per 12 migliaia di Euro (nella categoria "Diritti di utilizzazione opere dell'ingegno").

Gli incrementi nelle altre immobilizzazioni immateriali  sono correlati all'acquisto di nuovi software, in parte ancora in fase di implementazione.

Per quanto riguarda le immobilizzazioni materiali si segnala l'incremento della voce "Terreni e fabbricati" principalmente per effetto dell'acquisto di un terreno sito in località Bottanuco (provincia di Bergamo) per l'importo di 1,5 milioni di Euro e destinato alla realizzazione di una nuova unità operativa e l'incremento delle voci "Impianti e macchinari", "Altri beni", "Immobilizzazioni in corso e acconti" per investimenti presso alcune filiali della Capogruppo (MARR Dolomiti per 0,3 milioni di Euro, MARR Adriatico per 0,6 milioni di Euro , Logistic Platform Piacenza per 1,06 milioni di Euro).

Gli altri principali  incrementi e i decrementi che hanno interessato le immobilizzazioni materiali e immateriali nel corso dell'esercizio derivano da:

- il completamento della sede direzionale sita nel Comune di Santarcangelo di Romagna (entrata in funzione nel mese di febbraio 2021), in relazione alla quale gli incrementi hanno interessato principalmente la voce "Terreni e fabbricati" per 1.087 migliaia di Euro e la voce "Impianti e macchinari" per 176 migliaia di Euro. 

- l'acquisto di impianti e macchinari e di attrezzature industriali e commerciali per la nuova filiale MARR Catania (circa 700 migliaia di Euro), operativa da metà del mese di marzo.

- la vendita, realizzata nel mese di maggio 2021 dell'immobile sito in Santarcangelo di Romagna in Via dell'Acero 1/A, in cui era precedentemente ubicata la sede direzionale. L'operazione ha comportato un decremento delle attività destinate alla vendita pari a 2.400 migliaia di Euro.

Si precisa che i valori degli investimenti indicati non tengono conto degli importi capitalizzati come diritto d'uso a fronte dell'applicazione dell'IFRS16.

Attività di ricerca e sviluppo

Le principali attività di ricerca e sviluppo hanno riguardato l'ampliamento delle linee di prodotto a marchio proprio.

Rapporti con parti correlate

Le parti correlate includono  imprese controllate, collegate, controllanti e consociate e i componenti dell'alta direzione.

Ad integrazione di quanto già segnalato nella sezione "Struttura del Gruppo", di seguito sono riepilogati i dati principali relativi alle società controllate e collegate:

Si precisa che il valore degli acquisti e delle vendite di merci consolidati del Gruppo MARR da transazioni con la controllante Cremonini S.p.A. e le società consociate (identificate nominativamente nella tabella che segue) ha rappresentato rispettivamente il 11% del totale degli acquisti consolidati e il 2,8% del totale dei ricavi delle vendite e delle prestazioni consolidati effettuati dal Gruppo stesso.

Nella tabella che segue vengono riportati i valori economici e patrimoniali dell'esercizio 2021 nei confronti di ciascuna parte correlata.

Altre informazioni

La Società non possiede, e non ha mai posseduto, azioni o quote di società controllanti, anche per interposta persona e/o società, pertanto nel corso del 2021 non ha dato corso ad operazioni di compravendita sulle predette azioni e/o quote.

Alla data del 31 dicembre 2021 la Società non detiene azioni proprie in portafoglio.

Nel corso dell'esercizio il Gruppo non ha effettuato operazioni atipiche od inusuali e non ha istituito sedi secondarie.

Per quanto riguarda il prospetto di raccordo fra il risultato del periodo ed il patrimonio netto di gruppo con gli analoghi valori della capogruppo, si rimanda all'Allegato n. 3 del bilancio consolidato.

Adozione della tassonomia ESEF (European Single Electronic Format)

La Direttiva 2013/50/UE - che modifica la Direttiva 2004/109/CE (cd. "Direttiva sulla trasparenza") - stabilisce che a decorrere dal 1° gennaio 2021 le società quotate europee devono redigere le relazioni finanziarie annuali secondo lo stesso formato elettronico unico di comunicazione, noto come European Single Electonic Format (ESEF). Il nuovo formato è una combinazione fra il linguaggio xHTML (eXtensible HyperText Markup Language), per la presentazione delle relazioni finanziarie in un formato leggibile da utenti umani ed i markup XBRL ( eXtensible Business Reporting Language). I markup XBRL vanno incorporati nell' xHTML utilizzando le specifiche inline-XBRL o iXBRL. L'obbligo di utilizzo dell'iXBRL avverrà in due fasi:

Prima fase: per l'esercizio finanziario 2021, le società interessate dovranno taggare, oltre alle informazioni basilari di anagrafica, tutti i numeri presenti nei prospetti della Situazione patrimoniale - finanziaria, dell'Utile (perdita) dell'esercizio, delle altre componenti di Conto economico complessivo, delle variazioni del Patrimonio Netto e del Rendiconto Finanziario.

Seconda fase: dal 1° gennaio 2022 , l'iXBRL si estenderà alla disclosure contenuta nelle note.

Il tutto con il fine di agevolare l'accessibilità, l'analisi e la comparabilità dei bilanci redatti secondo gli International Financial Reporting Standard (IFRS). 

In conformità a quanto sopra indicato, MARR ha redatto la presente relazione finanziaria annuale in formato XHTML, integrato da opportune marcature XBRL per quanto riguarda gli schemi di bilancio consolidato relativi a:

- Situazione patrimoniale - finanziaria consolidata

- Prospetto consolidato dell'utile/(perdita) d'esercizio

- Prospetto consolidato delle altre componenti di conto economico complessivo

- Variazioni del Patrimonio Netto consolidato

- Prospetto dei flussi di cassa consolidato

I markup XBRL saranno incorporati nell' xHTML utilizzando le specifiche inline-XBRL.

La conformità della relazione finanziaria annuale al Regolamento ESEF è stata oggetto di verifica da parte della società di  revisione contabile PricewaterhouseCoopers S.p.A.

Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari

Per quanto riguarda le informazioni richieste dall'art. 123 bis del Testo Unico della Finanza si rimanda a quanto contenuto nella "Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari", redatta in ottemperanza alla normativa vigente e che viene pubblicata congiuntamente alla presente relazione sul sito internet della società www.marr.it, sezione Corporate Governance, nonché resa disponibile presso la sede sociale.

Si segnala inoltre che MARR S.p.A. aderisce al Codice di Corporate Governance delle Società Quotate approvato dal Comitato per la Corporate Governance costituito, nell'attuale configurazione, nel giugno 2011 ad opera delle Associazioni di impresa (ABI, Ania, Assonime, Confindustria), Borsa Italiana S.p.A. e l'Associazione degli investitori professionali (Assogestioni).

Fatti di rilievo avvenuti nell'esercizio 2021

In data 5 marzo 2021 MARR ha comunicato di aver sottoscritto un Accordo Quadro vincolante per acquistare la totalità delle quote di una società neo-costituita, in cui sarebbero state conferite tutte le attività operative della Antonio Verrini & Figli S.p.A. ("Verrini"), incluse quelle di lavorazione e commercializzazione di prodotti ittici, e di Chef S.r.l. Unipersonale(Chef). 

In data 1° aprile 2021, a seguito dell'assenso da parte dell'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato, MARR ha concluso l'operazione di acquisizione delle due società del Gruppo Verrini (con ricavi totali pari a circa 55 milioni di Euro nel 2020).

La società Antonio Verrini S.r.l., appositamente costituita ai fini della sopraccitata acquisizione, continua ad operare in Liguria e Versilia attraverso i 5 centri distributivi di cui dispone ed ha il duplice obiettivo di sviluppare ulteriormente i territori contigui e di coadiuvare le Filiali MARR nell'incrementare il livello di servizio, sulle merceologie che la caratterizzano, a favore della Clientela. Tale società, oltre alle sue competenze in termini di procurement, è in grado di valorizzare gli acquisti anche attraverso la sua presenza nei canali del retail e del wholesale, fondamentali per la segmentazione del prodotto. Inoltre la sua specializzazione nel canale della Ristorazione, che rappresenta oltre la metà delle vendite della Verrini, può creare nel Gruppo MARR importanti sinergie in offerta, rivolte in particolare ai clienti dello Street Market nei territori di Piemonte, Liguria e Toscana.

La società Chef S.r.l. Unipersonale opera principalmente nei confronti dei clienti della ristorazione nella riviera romagnola serviti dal centro distributivo di San Clemente (Rimini), prosegue le attività di lavorazione di prodotti ittici per la commercializzazione sia direttamente che attraverso la struttura delle filiali MARR operanti nelle aree limitrofe.

Tale operazione di acquisizione riveste carattere strategico per il Gruppo e  conferma la precisa volontà del Gruppo MARR di rafforzarsi nell'ambito di merceologie estremamente importanti per i Clienti e con maggiore difficoltà nella gestione e movimentazione, nonché la capacità di consolidare il mercato attraverso aggregazioni sinergiche e funzionali ai propri obiettivi.

Con effetti che decorrono dal 1° maggio 2021, la controllata Sìfrutta S.r.l., ha affittato la propria azienda alla Capogruppo. Da questa data le attività della controllata sono state svolte dalla nuova Filiale MARR SìFrutta sita in Rimini, Via Cina n. 4. In data 24 maggio 2021 è stato depositato presso il Registro delle Imprese il progetto di fusione per incorporazione in MARR S.p.A. della società interamente posseduta Sìfrutta S.r.l., e in data 27 settembre 2021, con atto a rogito del Notaio Stefania di Mauro di Rimini, si è perfezionata l'operazione di fusione per incorporazione in MARR S.p.A. della società interamente posseduta Sìfrutta S.r.l., deliberata dal Consiglio di Amministrazione in data 21 luglio 2021. Gli effetti giuridici dell'operazione sono decorsi dal 30 settembre 2021 mentre quelli contabili e fiscali sono stati retrodatati alla data del 1° gennaio 2021.

A partire dal 12 Aprile 2021 è operativa la nuova filiale di Marr Catania struttura destinata alla migliore copertura della Sicilia Orientale con conseguente incremento del livello di servizio offerto in un'area a forte vocazione turistica e con importanti prospettive di crescita. 

In data 28 aprile 2021 l'Assemblea degli Azionisti ha approvato il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2020 e deliberato di riportare a nuovo la perdita dell'esercizio.

Nel corso dell'Assemblea è stata presentata la Prima Sezione e approvata la Seconda Sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti (si veda quanto riportato nella sezione del sito www.marr.it/corporate-governance/assemblee).

Il Consiglio di Amministrazione tenutosi in data 14 maggio 2021, nei termini previsti all'Art. 14 dello Statuto della Società e quindi ai sensi dell'Art. 2386 del Codice Civile e con il parere favorevole del Collegio Sindacale, senza l'osservanza dell'ambito di lista in quanto il candidato in essa nominato ha nel frattempo ritirato la propria disponibilità per sopraggiunti impegni professionali, ha nominato quale Consigliere il Dott. Paolo Ferrari (il cui CV è disponibile sul sito della Società e che alla data odierna non risulta detenere azioni della Società). Egli scadrà nella stessa data degli altri Consiglieri attualmente in carica e quindi alla data di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2022. 

In data 21 luglio 2021 il Consiglio di Amministrazione ha approvato l'emissione del prestito obbligazionario chirografario (Senior Unsecured Notes) per 100 milioni di Euro, destinato ad un investitore istituzionale statunitense (Pricoa Private Capital, una Società del Gruppo The Prudential Insurance Company of America). La durata di tale prestito obbligazionario è di 10 anni dalla data del closing, avvenuto il 29 luglio 2021.

In data in data 23 luglio 2021 è stato estinto anticipatamente il prestito obbligazionario USPP sottoscritto nel luglio 2013, per l'importo residuo di 33 milioni di dollari.

In data 6 settembre 2021 l'Assemblea degli Azionisti ha deliberato la distribuzione di un dividendo lordo di 0,35 Euro con "stacco cedola" (n.16) il 18 ottobre, record date il 19 ottobre e pagamento il 20 ottobre. L'importo complessivo dei dividendi deliberati è stato pari a 23.283 migliaia di Euro, di cui alla data della presente relazione già liquidati eccetto 1.198 milgliaia di Euro che saranno liquidati prossimamente.

In data 30 settembre 2021 è stato estinto anticipatamente il Finanziamento in Pool con BNL e Cassa Depositi e Prestiti, assistito da Garanzia SACE sottoscritto in data 30 dicembre 2020 ed erogato in data 7 gennaio 2021 per l'importo di 80 milioni di Euro, con durata di 45 mesi di cui 12 di preammortamento.  L'estinzione anticipata ha comportato un esborso di complessivi 80,134 milioni di Euro, di cui 80 milioni di Euro relativo alla quota capitale e 134 mila Euro relativo agli interessi maturati nel periodo di preammortamento, senza corresponsione di penali.

In data 6 ottobre 2021 è stato reso disponibile il bilancio di sostenibilità 2020 nella sezione Sostenibilità del sito web della Società attraverso il link www.marr.it/sostenibilita/bilancio-di-sostenibilita'. Il Bilancio di Sostenibilità integra la Dichiarazione Non Finanziaria (DNF) predisposta con il Bilancio di esercizio 2020. 

In data 13 dicembre 2021 la società controllata Chef S.r.l. Unipersonale ha acquistato la piena proprietà dell'Azienda a insegna Chef SeaFood di proprietà della Chef SeaFood S.r.l. in liquidazione. L'Azienda si compone di impianti, autorizzazioni, attrezzature, marchi, altre immobilizzazioni immateriali, licenze, permessi, autorizzazioni e comprende l'utilizzo temporaneo di un immobile. Il prezzo pagato per l'Azienda è stato pari a Euro 350.000. MARR ritiene di poter assicurare la giusta e duratura valorizzazione dell'Azienda, dotata di oggettive potenzialità di sviluppo, attraverso l'integrazione nella propria organizzazione commerciale e distributiva.

Eventi successivi alla chiusura dell'esercizio

MARR ha sottoscritto in questi giorni un accordo quadro vincolante per l'acquisto della totalità delle quote di una società neo costituita Frigor Carni S.r.l. conferitaria di tutte le attività di Frigor Carni S.a.s., eccetto l'immobile che sarà condotto in locazione. La società è basata a Montepaone Lido (Catanzaro) ed opera nella commercializzazione e distribuzione di prodotti alimentari al foodservice.

Frigor Carni, fondata più di 40 anni fa dalla famiglia Viscomi, con oltre 13 milioni di Euro di vendite nel 2021 (erano circa 16 milioni nel 2019, ante pandemia), circa 800 clienti serviti e 15 veicoli per le consegne è operatore di riferimento in Calabria ed in particolare in un'area, quella ionica, a forte vocazione turistica. 

La proposta commerciale dell'azienda si caratterizza per una significativa specializzazione nell'offerta di prodotti ittici, rivolta principalmente ai clienti della ristorazione indipendente.

MARR, che già opera nell'area dalla propria filiale di MARR Calabria a Spezzano Albanese (Cosenza), attraverso l'unità distributiva di Frigor Carni, sita a Montepaone Lido, va a rafforzare la sua presenza sul territorio, potendo così elevare il livello di servizio ai clienti e l'offerta di prodotti locali.

L'operazione, il cui closing è previsto il prossimo 1° aprile, prevede una valorizzazione di 4,8 milioni di Euro (incluse immobilizzazioni materiali) con pagamento in parte dilazionato, oltre a un earn out subordinato al raggiungimento di specifici obiettivi nel 2023 e 2024. Confermato inoltre il management della Frigor Carni nelle persone dei signori Viscomi a cui sarà affidata la gestione operativa e commerciale della società neo costituita.

L'acquisizione di Frigor Carni conferma il ruolo di aggregatore del Mercato di MARR, che continua a rafforzare la propria leadership sia attraverso un percorso di crescita organica che di acquisizioni mirate, volte ad aumentare la specializzazione di servizio.

Evoluzione prevedibile della gestione

Dopo la recrudescenza pandemica di dicembre 2021 e di gennaio 2022, con il progressivo miglioramento delle condizioni sanitarie di febbraio i consumi alimentari fuori casa hanno nuovamente confermato la propria reattività riprendendo il percorso di riavvicinamento alle serie storiche pre-pandemia. 

In tale contesto le vendite del Gruppo MARR nei primi due mesi del 2022, in crescita rispetto al 2021, hanno evidenziato nel confronto con i livelli ante pandemia del 2019, una flessione nel mese di gennaio e un successivo riallineamento a febbraio.

Il mercato del foodservice è comunque impattato da dinamiche inflattive che stanno interessando in modo generalizzato gran parte delle merceologie commercializzate da MARR e a cui si aggiunge il rincaro dei costi energetici (accentuato dalle attuali tensioni internazionali) che fa sentire i suoi effetti sulle attività di conservazione e distribuzione dei prodotti. A fronte di ciò rimane forte il livello di attenzione del management per mantenere un elevato livello di servizio al Cliente tenendo sotto stretto controllo la gestione dei costi operativi.

Le attese per l'alimentare fuori casa sono di una normalizzazione delle dinamiche di consumo dall'avvio della prossima stagione estiva, che MARR andrà ad affrontare con una vicinanza al Cliente ed una presenza nel Mercato che da inizio pandemia si sono ulteriormente rafforzate.

In questo ambito va peraltro ricordato che MARR possiede una struttura organizzativa e distributiva capillarmente presente in tutto il territorio nazionale ed è in grado quindi di garantire l'adeguato livello di servizio a tutta la clientela ed in ogni area ed attività in cui siano presenti consumi alimentari extradomestici, anche quelli funzionali ai servizi pubblici e sanitari, quali ospedali e strutture per anziani.

Grazie alla propria consolidata leadership ed al suo network distributivo, MARR prosegue nel concentrare i propri sforzi nell'adeguare le misure organizzative e la gestione del servizio che ricevono gli apprezzamenti dai Clienti, i quali, con il supporto di questo sistema distributivo, possono dedicare più efficacemente le proprie competenze nell'individuare aree di futuro sviluppo.

Molto alta è anche l'attenzione che la Società riserva alla gestione dei crediti commerciali e dei costi operativi, che da sempre si caratterizzano in MARR per una elevata incidenza nei variabili, con lo scopo di garantire la continuità della qualità, di prodotto e di servizio offerti al Mercato, in modo da aiutare a lenire ove possibile le contingenti difficoltà dei Clienti e permettere a MARR di essere pronta a ritornare in piena attività appena le attuali incertezze troveranno soluzione.

Continuità aziendale

MARR ha definito un approccio chiaro - riaffermato all'inizio della pandemia e rimodulato nei continui cambiamenti di contesto avvenuti nel corso dell'ultimo anno - a cui sta dando concreta attuazione nel perseguire i propri orientamenti strategici:

i. rafforzamento della liquidità, MARR a fine 2021 ha registrato 250 milioni di Euro  liquidità (251,5 milioni di Euro al 31 dicembre 2020), raddoppiando i livelli di inizio pandemia, grazie al flusso di cassa generato dalla gestione come conseguenza dell'incremento delle vendite rispetto allo scorso esercizio, alla fiducia degli istituti finanziari, a un'oculata gestione di tutte le componenti del circolante ed a un approccio selettivo agli investimenti, privilegiando quelli orientati alla crescita;

ii.     corretta gestione dei costi operativi, conseguita attraverso l'intervento sui costi fissi e l'ottimizzazione della gestione del network logistico e distributivo in modo flessibile nelle varie fasi della pandemia, sempre con l'obiettivo di non far venire meno supporto e servizio al Cliente;

iii.     consolidamento della propria posizione di leadership e di relazione con il Mercato garantendo ai propri partner/clienti professionali un elevato standard di servizio, nell'assoluto rispetto delle norme sanitarie su tutta la filiera, in grado di soddisfare e garantire il Consumatore finale. Nell'ottica del servizio al Cliente si rammenta che anche nel 2021 sono proseguite le iniziative per la monetizzazione dei contributi governativi (es. gestione del "Bonus vacanze" e del "Bonus affitti"), oltre all'offerta di prodotti del territorio e del Made in Italy. Cliente che rimane al centro delle attenzioni di MARR attraverso un approccio integrato, che si basa su iniziative di "phygital marketing" ovvero un bilanciato connubio tra approccio "fisico" e strumenti "digitali";

iv.     individuazione di nuove opportunità di business con particolare riguardo alle forme di servizio (take away, food delivery) e linee di prodotto (es. packaging, igienizzanti, disinfettanti, food ready to eat) che si sono rafforzate nel corso della pandemia;

v.     ulteriore rafforzamento della posizione competitiva di MARR conseguente al prevedibile consolidamento del Mercato appena superata l'emergenza pandemica. In tale processo di consolidamento, di cui beneficeranno gli operatori più strutturati, MARR coerentemente con il proprio ruolo di leader andrà a cogliere le opportunità che rafforzano offerta e presenza per elevare ulteriormente il proprio livello di servizio. Sotto questo profilo, le acquisizioni avvenute nel corso del 2021 delle società Antonio Verrini S.r.l. e Chef S.r.l. UUnipersonale nel settore della lavorazione e commercializzazione di prodotti ittici (freschi in particolare) e la sottoscrizione in questi giorni un accordo quadro vincolante per l'acquisto della totalità delle quote di una società neo costituita, Frigor Carni S.r.l., rappresentano una conferma del ruolo di aggregatore di Mercato di MARR, che continua a rafforzare la propria leadership sia attraverso un percorso di crescita organica che di acquisizioni mirate, volte ad aumentare la specializzazione di servizio. 

vi.     ESG, MARR in qualità di leader di Mercato da sempre pone un'elevata attenzione ed intende implementare sempre di più azioni concrete volte alla Sostenibilità. Nell'ottica di conseguimento di questo obiettivo si inserisce la redazione del Bilancio di Sostenibilità - Dichiarazione Consolidata di carattere Non Finanziario 2021 ai sensi del D.Lgs 254/2016. MARR, ai fini della redazione del Bilancio di Sostenibilità - Dichiarazione Consolidata di carattere Non Finanziario 2021, ha implementato un processo di analisi condotto secondo le linee guida per il reporting di sostenibilità del GRI (Global Reporting Initiative) Standard volto ad identificare le tematiche che potrebbero influire sulla capacità di creare valore e che sono maggiormente rilevanti per la Società e i suoi stakeholder. Il Bilancio di sostenibilità sarà reso pubblico sul sito internet della Società entro i termini di legge.

Pur considerando la complessità di un contesto di mercato in rapida evoluzione, la Società considera appropriato e corretto il presupposto della continuità aziendale tenuto conto della sua capacità di far fronte alle proprie obbligazioni nel prevedibile futuro e in particolare nei prossimi 12 mesi, sulla base anche della solidità della struttura finanziaria del Gruppo con riferimento alla quale si evidenzia quanto di seguito:

- la consistente scorta di liquidità disponibile (più di 250 milioni di Euro al 31 dicembre 2021);

- linee di credito accordate e non utilizzate al 31 dicembre 2021 per un ammontare non inferiore ai 200 milioni di Euro;

- il supporto delle principali banche, forte della sua posizione di leadership nel settore in cui opera; 

- il rispetto dei Covenants finanziari sia al 30 giugno 2021 che al 31 dicembre 2021 e, sulla base di ciò, una previsione di conferma degli stessi anche per il futuro;

- la sottoscrizione avvenuta in data 29 luglio 2021 di un prestito obbligazionario chirografario (Senior Unsecured Notes) per 100 milioni di Euro, destinato ad un investitore istituzionale statunitense (Pricoa Private Capital, una società del Gruppo The Prudential Insurance Company of America) della durata di 10 anni.

Principali rischi e incertezze

La Società nello svolgimento della sua attività risente dei rischi finanziari, così come ampiamente descritti nelle Note di commento e ove per tali si intendono: il rischio di mercato (come combinazione del rischio di valuta per acquisto esteri di merci, del rischio di tasso e del rischio di prezzo), il rischio di credito e il rischio di liquidità.

Si consideri inoltre che la Società pur operando nel settore della distribuzione alimentare, che si caratterizza solitamente per una sostanziale stabilità, anche per l'esercizio 2021 risente degli effetti del protrasi l'emergenza sanitaria legata alla pandemia Covid-19 e delle condizioni generali dell'economia ed è quindi esposta all'incertezza dell'attuale quadro macroeconomico. 

In tale contesto di mercato resta alta l'attenzione da parte del management alla gestione del credito tenuto anche conto di un mercato finanziario ancora non allineato ai periodi pre-pandemici. 

Confermate anche le politiche di contenimento dei costi tese a preservare il margine commerciale.

Per quanto concerne l'evoluzione della situazione finanziaria del Gruppo, questa dipende da numerose condizioni fra le quali, oltre al raggiungimento degli obiettivi prefissati in termini di gestione del capitale circolante netto commerciale, anche dall'andamento del mercato bancario e monetario anch'essi influenzati dall'attuale situazione economica. 

Riguardo gli specifici rischi ed incertezze dell'attività di MARR e del Gruppo si rimanda a quanto ampiamente descritto nel paragrafo "Fondi per rischi e oneri non correnti" delle Note di Commento.

Risorse umane 

I dipendenti del Gruppo MARR a fine dicembre 2021 sono pari a 917 (di cui 8 Dirigenti, 43 Quadri, 595 Impiegati e 271 Operai), con una variazione in aumento di 147 unità rispetto a fine 2020 (770 dipendenti). L'incremento è principalmente correlato al numero dei dipendenti entrato a fare parte del Gruppo a seguito delle acquisizioni finalizzate in data 1° aprile 2021 della totalità delle quote della società Antonio Verrini S.r.l. e della società Chef S.r.l. Unipersonale, alle quali alla data del 31 dicembre 2021 fanno capo rispettivamente 98 e 31 dipendenti.

In conseguenza principalmente di quanto sopra esposto, il numero medio dei dipendenti nel corso del 2021 è stato pari a 880, contro gli 800 dell'anno 2020.

Oltre al personale dipendente, il Gruppo si avvale di oltre 850 addetti commerciali e una rete trasportatori con circa 800 automezzi.

Per quanto riguarda le informazioni relative a formazione e sicurezza sul lavoro, si rimanda a quanto dettagliatamente esposto ai paragrafo "Salute e sicurezza sul lavoro"  e "Risorse umane" del Bilancio di  Sostenibilità/Dichiarazione di carattere non finanziario ex D.Lgs 254/2016. 

Costo del lavoro

Anche il costo del lavoro evidenzia un incremento di 8,9 milioni di Euro rispetto l'anno precedente, prevalentemente riconducibile,  alle variazioni di organico sopra riportate e secondariamente al minor utilizzo degli ammortizzatori sociali rispetto allo scorso esercizio. Nel corso dell'esercizio 2021 le ore di ammortizzatori sociali fruite sono state pari a 182.298.

Informativa sull'ambiente 

Non vi sono procedimenti penali pendenti in essere per il Gruppo relativamente a danni procurati all'ambiente.

A tal riguardo si evidenzia che la qualità delle acque reflue scaricate in fognatura o in corso superficiale è monitorata mediante analisi periodiche effettuate in autocontrollo per verificare il rispetto dei limiti previsti dalla Legge e ove previsto le nostre unità operative sono in possesso di autorizzazione allo scarico o autorizzazione unica ambientale (AUA) o autorizzazione unica ambientale in corso di rinnovo, così come previsto dalle disposizioni di Legge in materia.

I rifiuti prodotti dall'attività, costituiti prevalentemente da residui degli imballaggi quali carta, plastica, vetro e i sottoprodotti di origine animale, derivanti dalle lavorazioni effettuate presso alcune unità locali, sono smaltiti in conformità alle disposizioni di Legge in materia ambientale e sanitaria, attraverso il servizio pubblico e in parte attraverso smaltitori privati. 

Per maggiori informazioni si rimanda a quanto esposto nel Bilancio di sostenibilità/Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario al 31 dicembre 2021, approvato dal Consiglio di Amministrazione nella stessa data di approvazione del progetto di bilancio d'esercizio e consolidato del Gruppo MARR e reso disponibile nei termini di legge sul https://www.MARR.it/sostenibilita/bilancio-di-sostenibilita. 

Adempimenti ex art. 37 del Regolamento n. 16191/2007 (Regolamento Mercati) 

Il Consiglio di Amministrazione attesta la non applicabilità delle condizioni inibenti la quotazione ai sensi dell'art. 37 del Regolamento Mercati n. 16191/2007, relativo alle società sottoposte all'altrui attività di direzione e coordinamento.

MARR e la sostenibilità : adempimenti ex D. Lgs. 254/2016. 

La sostenibilità è un punto di attenzione costante e il Gruppo ne rendiconta le politiche e le performance con particolare riguardo alle tematiche ambientali, sociali, relative al personale, ai diritti umani, alla lotta alla corruzione attiva e passiva. Tali temi, insieme agli altri individuati come prioritari nell'ambito dell'analisi di materialità, sono rendicontati e approfonditi nel Bilancio di sostenibilità del Gruppo MARR, che assolve anche la funzione di Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario (DNF) prevista dal D.Lgs. 254/2016 e che viene redatto e pubblicato in modo disgiunto dalla presente Relazione e reso disponibile per la consultazione in formato digitale al seguente indirizzo: https://www.MARR.it/sostenibilita/bilancio-di-sostenibilita.  Il Bilancio di Sostenibilità/DNF 2021 è stato redatto coinvolgendo tutte le funzioni direttive responsabili e approvato dal Consiglio di Amministrazione, congiuntamente al progetto di Bilancio Consolidato.

Informazioni in merito all'impatto della guerra in Ucraina come da specifico richiamo di attenzione di Consob.

Con riferimento alle attuali tensioni internazionali legate al conflitto in Ucraina, si segnala che il Gruppo MARR non intrattiene rapporti commerciali con operatori localizzati in detti territori.

La Società segue con attenzione l'evoluzione della crisi Russia-Ucraina ed i conseguenti impatti in termini di rafforzamento delle dinamiche inflattive sui mercati di approvvigionamento delle materie prime e dei costi energetici. Questo scenario di incertezze rende difficile valutare gli eventuali futuri impatti sulla capacità di spesa dei consumatori e sui flussi turistici anche provenienti dall'estero.

LA CAPOGRUPPO MARR S.P.A.

Si riporta di seguito la sintesi dei risultati della Capogruppo redatti in conformità ai Principi Contabili Internazionali IAS/IFRS.

Di seguito inseriamo la riconciliazione fra il "flusso di cassa di periodo" sopra indicato e la variazione del cash flow indicato nel rendiconto finanziario contenuto nei successivi prospetti contabili (costruito secondo il metodo indiretto):

Natura delle deleghe conferite agli Amministratori 

Le deleghe conferite ai singoli Amministratori sono quelle di seguito indicate:

• al Presidente spetta la legale rappresentanza di cui all'art. 20 dello statuto sociale,

• all'Amministratore Delegato, oltre alla legale rappresentanza di cui all'art. 20 dello statuto sociale, sono stati conferiti i necessari poteri per il compimento degli atti relativi all'attività sociale, da esercitarsi, nell'ambito delle deleghe attribuite con delibera del Consiglio di Amministrazione in data 28 aprile 2020.

Nell'attuale struttura degli Organi Sociali, non è istituito il Comitato Esecutivo.

Nel corso dell'esercizio, l'Amministratore che ha ricoperto la carica di Amministratore Delegato si è avvalso dei poteri ad esso attribuiti solo per la normale gestione dell'attività sociale, mentre le operazioni significative, per tipologia, qualità e valore, sono state sottoposte all'esame del Consiglio di Amministrazione.

Rapporti con parti correlate

Le parti correlate includono  imprese controllate, collegate, controllanti e consociate e i componenti dell'alta direzione.

In ordine ai rapporti con le società controllate, collegate, controllanti e consociate, si rinvia alle indicazioni analitiche riportate nelle note di commento del presente bilancio e, così come richiesto dall'art. 2497 - bis del Codice Civile, riepiloghiamo di seguito le tipologie dei rapporti intercorsi:

Si precisa che il valore degli acquisti e delle vendite di merci di MARR S.p.A. da transazioni con la controllante Cremonini S.p.A. e le società consociate (identificate nominativamente nella tabella che segue) ha rappresentato rispettivamente l'11,2% del totale degli acquisti e il 3,2% del totale dei ricavi delle vendite e delle prestazioni effettuati da MARR stessa. 

Tutte le transazioni commerciali e le prestazioni di servizi sono avvenute a valori di mercato.

Nella tabella che segue vengono riportati i valori economici e patrimoniali dell'esercizio 2021 nei confronti di ciascuna parte correlata.

Proposta di destinazione del risultato dell'esercizio 2021 e distribuzione del dividendo

Signori Azionisti,

prima della conclusione e delle Vostre decisioni in merito, Vi confermiamo che il progetto di bilancio chiuso il 31 dicembre 2021, sottoposto al Vostro esame ed alla Vostra approvazione in questa sede assembleare, è stato redatto nel rispetto della legislazione vigente.

Nel sottoporre all'approvazione dell'assemblea il bilancio dell'esercizio 2021 Vi proponiamo di:

a) destinare l'utile di esercizio di Euro 31.930.334 come segue:

- dividendo di Euro 0,47 per ogni azione ordinaria avente diritto, 

    - accantonamento a Riserva straordinaria dell'importo residuo.

b) porre in pagamento il dividendo alla data del 25 maggio 2022 con stacco della cedola (n. 17) alla data del 23 maggio 2022 (record date il 24 maggio 2022), così come regolamentato da Borsa Italiana.

Il Consiglio di Amministrazione rivolge un sentito ringraziamento ai dipendenti ed a tutti i collaboratori che anche nell'esercizio 2021 hanno contribuito con il loro impegno al raggiungimento degli obiettivi della Società.

Rimini, 15 marzo 2022

Per il Consiglio di Amministrazione

Il Presidente

Ugo Ravanelli

GRUPPO MARR

Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021

PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA